在健硕的销售预期下，大型公募重仓的新能源汽车产业链迎来全线反击。

　　券商中国记者戒备到，尽管电动车股票的巨大波动频频带来惊东谈主的回撤风险，但基金司理则倾向于招供高波动带来的高呈文，这使得在市集退换风险最大的港股市集，也迎来了基金司理对电动车的重仓，部分非港股主题基金的握仓信息炫耀，港股电动车成为基金的中枢仓位，突显了基金在该产业链投资中“风波越大鱼越贵”的逻辑。

　　新能源基金重仓股全线反扑

　　7月3日，A股与港股的电动汽车产业链全线反击，小鹏汽车拉升16%，赛力斯大涨10%，理思汽车、长城汽车等涨幅均在7%以上。在本轮强势反击之前，电动汽车板块事实上已在AI等热点赛谈的喧嚣声掩护下，悄无声气地提前预演了一波，约束现在，信达澳银握有的小鹏汽车在最近一个月的涨幅已进步70%，嘉实基金重仓的理思汽车最近两个月内的涨幅也进步60%，广发基金重仓的赛力斯在最近一个多月涨幅进步了50%。

　　从音讯面上，7月1日，小鹏汽车发布公告称，6月共请托新车8620台，环比增长15%，通顺5个月实现正增长，其中P7车型总请托环比增长17%。小鹏汽车二季度累计请托新车23205台，环比增长27%。约束2023年6月30日，小鹏汽车累计请托打破30万台，达300145台。

　　此外，6月29日，超智驾轿跑SUV—小鹏G6着重上市，新车共推出5个版块，售价区间为20.99万元-27.69万元。G6自上月开启预售、展车到店后，门店客流量大幅增长，约束6月28日，小鹏G6预售订单量已打破3.5万台，现在Max版车型选购比例高达70%以上。

　　特斯拉近期开释的音讯也为电动汽车行业带来多少春意。7月3日，特斯拉发布第二季度各人坐褥及请托陈述。2023年二季度，特斯拉各人边界内盘算坐褥电动车479700辆，请托466140辆，区分同比增长86%、83%，远超市集预期。其中，Model 3与Model Y请托了446915辆，Model S和Model X请托了19225辆。

　　在中国市集，Model Y的销量得益也颇为亮眼。据乘联会最新数据炫耀，本年5月，Model Y国内请托量同比大增152%。在5月举行的鼓动大会上，特斯拉CEO埃隆·马斯克曾预测，Model Y将是2023年各人销冠车型。

　　7月1日，特斯拉通过官网及酬酢平台文书，配资中国大陆全新Model S/X现车激发作为着重开启。用户购买全新Model S/X两款车型现车，即可享受3.5万至4.5万元不等的优惠福利。其中，Model S现车77.39万元起售；Model X现车86.39万元起售。

　　部分基金从热点股切换回补新能源

　　在A股市集热点想法横行布景下，超大型公募基金在电动汽车产业链的执意握股，也使得该板块在资格巨大退换后，成为资金连续作念多的场合。

　　券商中国记者戒备到，以A股电动汽车新锐龙头赛力斯为例，约束本年一季度末，重仓握有该股的中枢计构险些清一色来自广发基金，包括公募顶流刘格菘等明星基金司理。与此同期，在港股市集惊东谈主的退换布景下，非港股主题基金在港股市集寻觅电动车，也炫耀出电动车的投资蛊惑力，巨大契机远远大于“惊东谈主的退换风险”。

　　基金司理李博搞定的信澳新能源精选基金等于一只非港股主题基金，但从握仓上看，该基金将港股的电动车板块列为中枢仓位，其中仅小鹏汽车即已是第二大重仓股，占比接近10%，有关东谈主士以为非港股主题基金在风险巨大的香港股票市集，浮滑布局电动车行业，愈加突显了公募主流资金对电动车巨大契机的判断。

　　值得一提的是，在岁首看好AI等热点主题的部分基金司理，近期也运转出现向主流赛谈的转向。华南地区一位公募基金司理摄取券商中国记者采访时显现，从面前A股市集的性价比看，新能源汽车产业链的契机远大于AI等高估值限制，尽管他从岁首运转参与了部分热点赛谈股票的趋势性投资契机，但现在他照旧运转加仓回补有关新能源赛谈股票。

　　“市集的博弈特质很彰着，我深信几个月后可能有更多的资金，会思起新能源汽车。”上述基金司理强调，电动汽车产业链比AI东谈主工智能更为接近推行功绩和需求。

　　巨大退换已开释悲不雅预期

　　对于新能源汽车行业的市集波动以及以前投资。诺德基金商议总监罗世锋以为，瞻望下半年，国内经济仍处于握续复苏的通谈中，从近期不竭出台的新能源汽车、地产、降息等方面的计策来看，短期内应酬经济增长仍有较大的计策空间。中永恒来看，尽管靠近着东谈主口降生率下降、老龄化等挑战，不外智能化、绿色化等产业技能趋势的发展所带来的经济结构优化及坐褥效果的擢升，仍有望为我国经济的永恒持重发展提供握续的能源。

　　上述基金司理强调对下半年及中永恒的国内经济发展仍然握较为乐不雅的不雅点。从估值水平来看，现在A股市蚁集座处于历史低位，股价照旧在相配经过上充分反馈了市集对于短期及中永恒的悲不雅预期。因此，站在2023年年中的时点，看好新能源汽车产业链、自动驾驶、东谈主工智能和清洁能源等相宜智能化、绿色化转型场合的有关产业。

　　中原基金司理杨宇也以为，新能源车行业下半年的景气度，尤其是在资格了一年多的下落之后，新能源板块走动拥堵情况、筹码结构握续改善，面前指数近3年估值照旧干涉了高性价比区间。对比其他制造业板块，新能源板块内的优质龙头公司估值处于彰着低位，面前具备布局价值。以前要点看好汽车电动化、汽车智能化和新能源发电三大场合，新能源板块果然有永恒竞争力的优秀企业将有契机握续完结功绩。

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